美国5年期和30年期国债收益率自2006年以来首次出现倒挂

　　2022年3月28日，美国5年期和30年期国债收益率自2006年以来首次出现倒挂。

　　通常经济学家认为，美债收益率倒挂为往往是美国经济衰退的信号。

　　在一般情况下，债券的到期期限越长收益率越高。而出现倒挂意味着短期债券收益率高于长期债券。

　　其经济学原理主要大资金配置，扭曲了短期和长期债券的供需关系。

　　从历史经验来看，1989年、2000年和2006年都发生了收益率曲线倒挂，而随后的1990年、2001年和2008年都发生了金融、甚至经济危机。

　　相关阅读：

　　中信期货：如何看待近期美债收益率曲线部分倒挂？

　　如何看待美债收益率曲线倒挂与此背景下美联储紧缩路径？

       美债收益率曲线倒挂指向衰退风险 银行股或首当其冲

        美债收益率倒挂指向美国衰退风险 银行股或首当其冲

责任编辑：赵思远