| 截至5月23日,中国疫苗接种数量已超过5亿剂次
美联储4月FOMC会议纪要显示官员认为适时可考虑开始讨论何时削减资产购买计划速率
欧洲议会投票通过决议暂时冻结中欧投资协定的批准程序
新看点:1)新冠疫情追踪:受安徽、辽宁突发本土疫情影响,中国新冠疫苗接种显著提速。截至5月23日,全国累计接种疫苗5.11亿剂次(截至4月30日:2.65亿剂次),其中过去10天共接种1.44亿剂次。2)美联储会议纪要:5月19日发布的美联储公开市场委员会(FOMC)4月议息会议纪要显示,多数美联储官员相信,应该在美国经济达到其认为的可以开始缩减资产购买计划条件之前,预留足够多的时间和公众开始展开交流,同时认为这是至关重要的。数位与会官员建议,如果经济继续朝着美联储设立的就业和通胀目标快速推进,那么在接下来的几次议息会议上,展开讨论何时开始调整资产购买速度可能是合适的。3)中欧投资协定:5月20日,欧洲议会投票通过一项决议,在中方解除对欧洲议会议员等实体实施的反制裁前,将暂时冻结欧洲议会关于批准中欧投资协定的有关讨论。对此,中国驻欧盟使团发言人回应称,中欧投资协定是一份平衡、互利共赢的协定,不是谁对谁的恩赐。
宏观经济数据:中国方面:4月一般财政收入累计同比增长25.5%(3月:24.6%);4月一般财政支出累计同比增长3.8%(3月:6.2%)。美国方面:1)4月新增营建许可为176万套,略低于预期(3月:175.5万套)。2)4月新屋开工为156.9万套,不及预期(3月:173.3万套)。3)5月Markit制造业PMI初值录得61.5,超出预期(4月终值:60.5);5月Markit服务业PMI初值为70.1,远超预期(4月终值:64.7)。4)截止至5月15日当周首次申请失业补助人数为444,000,好于预期(之前一周:478,000)。
股市概况:过去一周恒生/MSCI中国/沪深300指数分别上涨1.5%/2.5%/0.5%。MSCI中国指数:信息技术(+4.9%)和可选消费(+3.9%)板块跑赢大市,多元金融(-1.4%)和银行(-0.9%)板块则表现不佳。恒生/MSCI中国/沪深300指数估值分别为12.5倍/15.8倍/14.4倍前瞻市盈率(过去三年的中值水平为11.1倍/12.5倍/12.3倍)。我们维持恒指在今年较其他股指可能有更好表现的观点。维持对周期龙头和线下实体消费标的看好的观点。主要催化剂/风险:1)宏观数据;2)新冠疫情的发展;3)中美关系。
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