国元国际：中广核新能源给予买入评级 目标价2.80港元

　　期待母公司资产注入和价值重估 公司为中广核旗下重要支柱产业板块，资产组合包括位于中国及韩国电力市场的风电、太阳能、燃气、 燃煤、燃油、水电、热电联产及燃料电池发电项目。

　　根据公司指引，十四五期公司每年新增风电和光伏 装机不低于 1GW，合计不低 2.6GW，支撑公司业绩持续稳定增长。当前在碳达峰、碳中和背景下，清 洁能源行业迎来新的发展机遇，板块估值快速提升，为母公司资产注入提供了良好的契机。我们给予公 司目标价 2.80 港元，相当于公司 2021 年和 2022 年 8 倍和 7 倍 PE，目标价较现价有 36%的上升空间， 首次覆盖给予“买入”评级。

责任编辑：李双双