李礼辉：全球法定数字货币研发升级 数字人民币有望重塑银行竞争

　　上证报中国证券网讯（记者 孙忠）“数字人民币是过去一年金融科技领域最大的亮点。随着各地试点的推近，有望不断提升消费者体验，未来有望多个领域产生深远影响，特别是商业银行领域。同时，近期虚拟币暴涨暴跌也更加凸显了法定数字货币的重要性。”中国银行原行长李礼辉在周末举行的“2021西岸金融科技前沿论坛”上表示。

　　李礼辉表示，我国对于虚拟货币监管较为严格，其他国家在这方面也是很严格甚至是严苛的。虚拟货币近期暴涨暴跌，给很多散户带来很大的损失，这是因其投机性造成的，并非新鲜事。另一方面，这也成了全球法定数字货币快速发展的一个促酶。在数字化时代，如何打造高效、可靠的法定数字货币，应对虚拟货币对现行货币体系和金融体制的冲击，是每个央行需要面对的挑战。

　　据国际清算银行BIS调查，全球范围内，80%的中央银行已启动数字货币研发。从整体看，研发中的央行数字货币分为零售型央行数字货币和批发型央行数字货币。前者主要定位于为大众提供可信而又便捷的支付工具，补充或替代流通中的现金，具有推进数字化普惠金融的意愿。后者主要定位于为金融机构提供可靠又高效的交易清算工具，适应金融机构之间大额清算的场景，更多具有构建数字化金融中枢的意愿。

　　李礼辉表示，多数国家和经济体的央行数字货币还处在研究阶段，但不同央行的态度差异较大。一些发展中国家积极推进零售型央行数字货币，但普遍规模较小，影响力不大。相当一些国家对于央行数字货币的态度还是偏审慎的。

　　最值得关注的是新加坡以打造国际化智慧金融中心为目标进行批发型数字货币研发，目前已经完成了应用分布式账本技术实现银行间的支付结算，跨区块链平台结算资产，以及基于央行数字货币的跨境支付的方案。

　　去年10月欧央行推出了数字欧元报告，而美国高度重视在数字经济时代保持美元的全球货币霸权地位。但美国用什么方式来推进数字美元尚未定论。

　　李礼辉认为，数字人民币的基本架构十分清晰。去年10月颁布的中国人民银行法修订草案征求意见稿显示，人民币包括实物形式和数字形式；为了防范虚拟货币风险，任何单位和个人不得制作、发售代币票券和数字代币，以代替人民币在市场上流通。这为发行数字货币提供了法律依据。

　　同时数字人民币的基本架构是明确的，一个是间接发行，这个发行是跟现在现钞发行模式一样，通过商业银行发行数字货币；第二是采取中心化的发行模式；第三是采取账户松耦合的方式。

　　“微信支付、支付宝的账户是紧耦合，数字人民币是账户松耦合的，这个未来会提升消费者体验，改变金融的格局。”李礼辉强调。

　　李礼辉认为，从近期试点情况看，在法定货币形态中，增加数字人民币这一项试点，同时在市场化支付工具占主导地位的零售市场中，增加了数字人民币选项，增强了体验感。

　　“从技术角度看，数字人民币可以脱离网络、脱离银行、脱离账户进行价值转移。这将导致与银行账户‘松绑’。摆脱了账户的依赖，就可以自由地选择金融服务与机构，金融竞争将更加充分。金融机构过去依赖规模化经营才获得的成本管理和获客能力优势，未来很大程度将取决于数字技术创新和应用能力。”李礼辉表示。

　　李礼辉认为，数字人民币拥有成为全球最佳法定数字货币的条件。“央行数字货币已经不是要不要发行的问题，是可信的技术创新和可行的制度创新所需要的时间长短问题。我国未来还需要在两方面进行完善。一个是确保数字人民币在高并发市场中规模化可靠应用，因此要进一步完善底层技术，完善应用场景的设计，而且也有必要完善运营管理的体制。另外一方面也应该加快有关的数字金融制度的建设，例如法定数字货币发行制度等，同时参与全球制度创新。”李礼辉表示。